Le système de retraite français est en pleine mutation (vieillissement de la population, allongement de la durée de cotisation, déséquilibre entre actifs et retraités, réforme des régimes, etc.). Ces évolutions rendent incertain le niveau des futures pensions de retraite.

Il devient évident que compter uniquement sur les régimes obligatoires ne suffise plus pour maintenir son niveau de vie une fois à la retraite.

Anticiper cette baisse de revenus dans un cadre flexible et avantageux devient essentiel pour tous et c’est tout l’enjeu du Plan d’Épargne Retraite (PER), instauré par la loi Pacte en 2019.

• Une épargne qui s’adapte à tous les profils,
• Un cadre fiscal avantageux,
• Une retraite plus sereine, en complément des régimes obligatoires.

Dans cet article, découvrez à qui s’adresse le PER, comment il fonctionne, quels sont ses avantages (et ses limites), et pourquoi il peut s’inscrire au cœur de votre stratégie patrimoniale.

Qui peut ouvrir un PER ?

Le PER est ouvert à tous et quel que soit l’âge : salariés, indépendants, fonctionnaires ou sans activité professionnelle. Il peut être souscrit dès l’entrée dans la vie active : plus tôt l’épargne commence, plus le capital constitué sera important.

🎯 Des objectifs multiples

Le PER répond à plusieurs objectifs :

• Préparation de la retraite : se constituer un capital pour compléter les régimes obligatoires une fois en retraite.
• Transmission du capital : possibilité de transmettre le capital en cas de décès avec une fiscalité avantageuse.
• Réduction d’impôt : les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond, et s’avèrent très intéressants en cas de forte imposition.
  

Contrairement à une idée reçue, le PER n’est pas réservé aux hauts revenus. Il est accessible avec de petits versements, réguliers ou ponctuels, et peut s’adapter à différentes situations personnelles et financières.

Comment fonctionne le PER ?

Le PER regroupe désormais plusieurs anciens contrats (PERP, Madelin, article 83, etc.) en un seul, plus lisible. L’un des atouts majeurs réside dans sa souplesse de gestion, tant au niveau des versements que des règles de sortie.

🧩 Les 3 types de PER

• PER individuel (PERIN) : c’est le plus accessible, il est ouvert à tous et est souscrit à titre personnel.

• PER collectif (PERECO / PERECOL) : ce plan est mis en place à l’initiative du dirigeant et ouvert à tous les salariés de l’entreprise mais il demeure pleinement facultatif. Il peut être alimenté par :
  • Intéressement / participation,
  • Abondement de l’employeur,
  • Jours de congés non pris,
  • Versements volontaires
  • Prime Partage de la Valeur.

• PER collectif obligatoire (PERO) : il est facultatif et/ou obligatoire pour l’entreprise (selon la convention collective) et obligatoire pour les salariés concernés à sa mise en place (soit tous, soit une catégorie précise). L’alimentation se fait via des cotisations obligatoires (employeur + salariés).

⚙️Choix de gestion et versements

Le PER propose deux modes de gestion ; dans les deux cas, les supports proposés peuvent inclure des fonds en euros et/ou des unités de comptes.

• Gestion pilotée (par défaut) : l’épargne est automatiquement investie et gérée par des professionnels sur des supports selon le profil de risque de l’épargnant, son âge et son horizon de départ en retraite.
• Gestion libre : pour les personnes expérimentées ou accompagnées souhaitant choisir elles-mêmes leurs supports (fonds en euros, unités de compte, etc.).

Les versements peuvent être libres et/ou programmés selon les capacités et disponibilités financières de chacun. L’intérêt des versements programmés est de se constituer une épargne progressive .

🔓 Sortie à la retraite : en capital et/ou en rente

A l’âge de la retraite, le capital accumulé peut être récupéré :

• En capital : en une seule fois ou de manière fractionnée
• En rente viagère avec des options de réversion ou d’annuités garanties
• Combinaison des deux, une part en capital et une part en rente selon vos besoins.
  

Toutefois, le PER peut être débloqué avant la retraite, de manière anticipée, dans les cas suivants :

• L’achat de la résidence principale,
• Le décès du conjoint ou du partenaire de PACS,
• L’invalidité (du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants),
• Une fin de droits au chômage,
• Un surendettement,
• La cessation d’activité non salariée après une liquidation judiciaire.

Ces situations exceptionnelles permettent donc de récupérer son épargne mais cette dernière reste soumise à imposition.

🔄 Transfert des anciens contrats

Le PER a été conçu pour remplacer les anciens contrats d’épargne retraite (PERP, Madelin, Article 83, Préfon, Corem) et ces derniers peuvent donc être transférés vers un PER unique pour :

• Centraliser l’épargne retraite en un seul produit
• Simplifier la gestion
• Bénéficier de plus de souplesse à la sortie, notamment avec l’option capital (certains anciens produits ne proposaient que la rente).

Attention toutefois aux frais de transfert qui peuvent s’appliquer et à certaines caractéristiques techniques spécifiques (taux de conversion en rente, taux technique, table de mortalité, etc.) qui peuvent se perdre lors du transfert.

Comment fonctionne le PER ?

✅ Les avantages du PER

• Flexibilité des versements et de la sortie,
• Adapté à votre profil de risque,
• Transmission facilitée en cas de décès,
• Sécurité financière pour la retraite,
• Compatible avec une retraite progressive,
• Déduction fiscale : les versements peuvent être déduits de votre revenu imposable (ou reportés si plafond atteint).

⚠️ Les inconvénients à connaître

• Blocage des fonds jusqu’à la retraite (sauf exceptions) ;
• Fiscalité à la sortie complexe selon le mode de sortie choisi (capital ou rente) ; il est nécessaire d’anticiper ce choix avec un conseiller expérimenté ;
• Rendement variable selon les supports choisis (Fonds Euro et/ou en unités de compte), il est recommandé d’être accompagné pour bien choisir ses supports.

En cas de décès du titulaire du PER

La fiscalité en cas de décès varie selon la situation ; si le décès intervient avant ou après la liquidation du PER.

• En phase d’épargne : le capital constitué est transmis sous forme de rente temporaire ou viagère au profit du conjoint ou des enfants avec fiscalité en vigueur.

• En phase de rente ou de rachat en capital fractionné : la réversion se fait auprès du ou des bénéficiaires désignés. La rente reversée sera toujours soumise à l’impôt sur le revenu entre les mains du bénéficiaire.

Le PER est aujourd’hui incontournable pour préparer sa retraite de façon personnalisée et inscrit dans une stratégie patrimoniale moderne.

C’est aussi un dispositif complexe (choix des supports, arbitrages, mode de sortie, transmission, etc.) qui demande un accompagnement professionnel pour faire les bons choix stratégiques.